Theo tài liệu cơ quan chức năng, từ tháng 10-2008 đến 4-2009, ông Phú đã dùng thủ đoạn gian dối để vay hàng tỷ đồng của các tổ chức tín dụng. Đến thời điểm bị khởi tố, ông Phú còn nợ ngân hàng tổng số tiền gốc, lãi và phạt lãi quá hạn là hơn 14 tỷ đồng; đồng thời không còn khả năng thanh toán.